Kỹ năng quản lý danh mục đầu tư quan trọng nhất mà nhà đầu tư cần biết: Vị trí Của Kim Tự Tháp

Với thị trường chứng khoán năm nay vẫn phải đối mặt với sự biến động, các nhà đầu tư cần các công cụ quản lý danh mục đầu tư vững chắc để xây dựng lại tài khoản đầu tư của họ.

Có hai kỹ năng mà nhà đầu tư cần nắm vững để thành công: lựa chọn cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư. Lựa chọn cổ phiếu liên quan đến việc phát hiện ra những người dẫn đầu nhóm ngành và chọn những cổ phiếu tốt nhất vào đúng thời điểm. Quản lý danh mục đầu tư là biết khi nào nên bán hoặc thêm vào cổ phần của bạn.

Điều mà nhiều nhà đầu tư có thể không nhận ra là bạn không cần phải mua tất cả cổ phiếu cùng một lúc. Trên thực tế, một cách đầu tư tốt hơn là kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư được gọi là lập kim tự tháp. 

Đây là nơi nhà đầu tư thực hiện nhiều lần mua một cổ phiếu thay vì mua tất cả các cổ phiếu cùng một lúc. Bằng cách chia khoản đầu tư thành nhiều đợt, nhà đầu tư có thể kiểm soát rủi ro tốt hơn.

Mua tất cả cổ phiếu cùng một lúc đi kèm với rủi ro gia tăng. Mặc dù đúng là bạn có nhiều tiềm năng thuận lợi hơn với phong cách đầu tư này nhưng nhược điểm là bạn cũng có thể nhanh chóng mất nhiều tiền hơn nếu dốc toàn lực.

Với mô hình kim tự tháp, bạn đang bỏ nhiều tiền hơn để làm việc sau khi một cổ phiếu đã chứng tỏ rằng nó có thể tăng cao hơn. Những gì bạn đang làm là tính trung bình lên chứ không phải tính trung bình xuống.

Quản lý danh mục đầu tư với Kim tự tháp

Trong một kịch bản kim tự tháp điển hình, bạn sử dụng một nửa số vốn được phân bổ cho một cổ phiếu cho lần mua đầu tiên. 

Vì vậy, nếu bạn có 10.000 đô la để đầu tư vào một cổ phiếu nhất định, hãy sử dụng 5.000 đô la cho nhóm cổ phiếu đầu tiên của bạn. Một cách hay để bắt đầu vị thế là mua cổ phiếu dẫn đầu khi nó vượt qua điểm mua thích hợp của một nền giá tốt .

Từ đây, bạn có thể sử dụng 30% vốn được phân bổ của mình hoặc 3.000 đô la trong trường hợp này, cho lần mua thứ hai. Bạn sẽ thực hiện giao dịch mua thứ hai khi cổ phiếu tăng 2% so với giá mua ban đầu hoặc điểm mua chính xác. Bây giờ bạn đã đầu tư 80%. Nếu cổ phiếu tăng thêm 2% hoặc 3%, bạn có thể sử dụng 20% ​​vốn còn lại của mình cho lần mua cuối cùng.

Bây giờ bạn đã đầu tư đầy đủ.

Một ví dụ khác: Bạn có thể quyết định tham gia sớm và mua phần đầu tiên của vị thế của mình khi cổ phiếu vượt lên trên đường xu hướng dốc xuống. Sau đó, khi cổ phiếu đạt đến điểm mua từ bất kỳ cơ sở nào mà nó được hình thành, bạn thực hiện lần mua thứ hai với 30% vốn được phân bổ. Cuối cùng, bạn sẽ kết thúc vị thế khi cổ phiếu tăng thêm 2% đến 3% từ điểm mua thứ hai.

Một hình thức kim tự tháp khác chỉ đơn giản là thêm vào các vị trí chiến thắng của bạn khi có cơ hội mới. Thay vì chỉ thêm khi cổ phiếu vượt quá mục nhập trước chính xác 2% hoặc 5%, nhà đầu tư có thể chờ xem liệu cổ phiếu có hình thành mức thắt chặt ba tuần hay không, chẳng hạn, để thêm cổ phiếu.

Một ví dụ về tạo kim tự tháp bằng cổ phiếu MSFT

Vào ngày 28 tháng 10 năm 2019, Microsoft ( MSFT ) đã đạt được điểm đột phá từ  điểm mua 142,47 của một nền giá phẳng hẹp. 

Cổ phiếu tăng giá khi đột phá (1), đây có thể là thời điểm lý tưởng để thực hiện giao dịch mua cổ phiếu ban đầu.

Sau khi đột phá, cổ phiếu đã hình thành mô hình giá 8 ngày chỉ sâu 2%. Cổ phiếu đã tăng lên mức cao mới vào ngày 8 tháng 11 (2), mang đến cơ hội đầu tiên để tạo kim tự tháp cho vị thế của bạn.

Sau đó, cổ phiếu tăng lên 152,50 vào ngày 27 tháng 11 và sau đó tạm dừng trong 9 ngày. Giá đỡ mới này hình thành một vùng kháng cự khác quanh 152,50. Cổ phiếu đã vượt qua mức đó vào ngày 12 tháng 12 (3) , đây sẽ là lần mua thứ ba và cũng là lần mua cuối cùng. Một cách khác, bạn có thể thực hiện lần mua thứ ba khi cổ phiếu tăng 5% so với mục nhập 142,47.

Leave a Comment